System hybrydowo sportowo handlowy

Hybrydowe systemy transakcyjne Dla tych, którzy nie czują się komfortowo z systemami mechanicznymi lub dla tych, którzy ulegają emocjom, stosując podejście dyskrecjonalne, hybrydowy styl handlowy może lepiej działać. Przy prawidłowym stosowaniu ten rodzaj handlu może łączyć najlepsze z obu podejść. Różnice między mechanicznymi i swobodnymi stylami handlu System czysto mechaniczny (lub zautomatyzowany) wymaga od operatora zaufania do systemu sygnalizacji, który opiera się na wskaźnikach zapewniających zarówno poziom wejścia, jak i wyjścia. Wszystko, co musisz zrobić, to czekać na ważny sygnał i dokonać transakcji. Mechaniczny system eliminuje aspekt psychologiczny (strach i chciwość) z handlu na rynku Forex. Minusem jest to, że zawsze będą czasy, kiedy system mechaniczny da fałszywe sygnały, które nie są zgodne z podstawowymi danymi dotyczącymi rynku forex lub otoczeniem rynkowym. Z drugiej strony, czysto dyskrecjonalne podejście handlowe polega na wprowadzaniu transakcji opartych na własnej podstawowej analizie, działaniu cenowym i nastrojów rynkowych. Tego rodzaju transakcje uwzględniają bieżącą sytuację ekonomiczną, ale mogą prowadzić do niespójnych wyników, gdy są stosowane przez przedsiębiorcę, który łatwo ulega wpływom emocji i osobistych uprzedzeń. W jaki sposób hybrydowe podejście do handlu rozwiązuje te problemy Hybrydowy system obrotu łączy obiektywne reguły systemu mechanicznego z decyzjami podejmowanymi przez przedsiębiorcę, które opierają się na dominujących tematach rynku, aktualnym nastroju na ryzyko, akcji cenowej i najnowszych wiadomościach ekonomicznych . System hybrydowy ma tę zaletę, że jest rozwijany zgodnie z twoim zrozumieniem rynku i Twojej osobowości. Idealnie byłoby, gdyby system zawierał wskaźniki i parametry, z którymi czujesz się komfortowo. Korzystając z systemu hybrydowego, możesz wybrać transakcje, które najbardziej Ci odpowiadają. Pamiętaj, wadą stosowania systemu mechanicznego jest to, że nie jest w stanie odróżnić zmieniających się warunków rynku. Poprzez integrację systemu hybrydowego możesz wykorzystać swoją zdolność do dostosowania się do warunków rynkowych. Bądź jednak ostrożny, ponieważ gdybyśmy mieli bez żadnych podstaw wymienić wszystkie sygnały handlowe, nie byłoby już potrzeby używania systemu handlowego. Ważne jest, aby pamiętać, że subiektywna część systemu hybrydowego ma na celu optymalizację reguł handlowych systemu w celu maksymalizacji zysków. W jaki sposób rozwijać hybrydowy system handlu Możesz zacząć od prowadzenia rejestru odpowiedzi cen na wiadomości ekonomiczne. Praca ta może wydawać się żmudna i trudna w pierwszej kolejności, ale w praktyce pomogą Ci rozwinąć talent do identyfikowania wzorców, które często powtarzają się. Oczywiście identyfikacja podobnych wzorców nie jest wystarczająca, ponieważ jesteś kombinacją mechanicznego i uznaniowego systemu handlu, musisz również ćwiczyć subiektywny aspekt twojego procesu decyzyjnego. Zadaj sobie właściwe pytania: Czy otoczenie rynkowe jest identyczne z ostatnią konfiguracją, którą zapisałem? Co muszę zrobić, jeśli ceny nie reagują w ten sam sposób? Weryfikując swoją dyskrecję w stosunku do wcześniejszych działań cenowych, zwiększysz prawdopodobieństwo dokonania Dobre decyzje handlowe. NYSE szef: Hybrydowe systemy transakcyjne sposób na przetrwanie Po przetrwaniu burzliwego okresu, który zakończył się wstrząsem top managementu, giełda nowojorska posuwa się naprzód, ale nie bez kontrowersji. Choć biznes jest dobry dla największych światowych giełd, istnieje obawa wśród jej składników o planach scalenia systemu handlu naziemnego z stosunkowo nowym rynkiem elektronicznym znanym jako Archipelag. Wartość transakcji i rola Goldman Sachs wygenerowały oba nagłówki. Ale dyrektor generalny Big Boards, John Thain. mówi całą burzę w czajniku i że transakcja jest konieczna do długotrwałego przetrwania instytucji, która sięga 1792 roku. W rzadkim wywiadzie Thain mówił ze mną o NYSE, jak reaguje na te różne skargi i dlaczego wierzy, że jego plan jest najlepszy dla Wielkiej Rady. Oto fragmenty, zredagowane dla jasności i przestrzeni. System hybrydowy umożliwia elektroniczne, natychmiastowe i anonimowe transakcje, mówi Thain. Tim Dillon, USA DZISIAJ Ron Insana: Jak wygląda biznes na NYSE John Thain: Biznes jest dobry z kilku punktów widzenia. Po pierwsze, obroty handlowe, szczególnie w środku lata, nadal dobrze utrzymują się na poziomie 1,6 miliarda akcji dziennie. A nowe oferty, które są kolejną miarą tego, jak działa biznes, wyprzedzają rok wcześniej. Całkowite nowe oferty to 76, a 62 to nowe oferty publiczne. Tak więc, zarówno pod względem działalności handlowej, jak i pod względem nowych ofert, oba mają się dobrze. Insana: Czy NYSE ma przepływy pieniężne, aby stale ulepszać technologię i tym podobne O John Thain Wiek: 50 lat. Wykształcenie: Licencjat z inżynierii elektrycznej, MIT, 1977 MBA, Harvard, 1979. Główne zalety kariery: 1994-1999: Główny dyrektor finansowy oficer i szef operacyjny ds. technologii i finansów, Goldman Sachs. 1998: Reżyser, Goldman Sachs. Maj 1999 r. - czerwiec 2003 r .: prezes i dyrektor operacyjny Goldman Sachs. Lipiec 2003-styczeń. 2004: Prezes i CEO, Goldman Sachs. Styczeń 2004-obecnie: CEO, NYSE. Członkostwo w zarządach: 1998-2004: Różne rady Goldman Sachs. 2004-present: NYSE. Inne członkostwo: Bank Federalny Bank New Yorks International Capital Markets MITSloan School of Management Fundacja Francusko-Amerykańska Howard University Trustee Krajowy Komitet Doradczy James Madison Rada Biblioteki Kongresowej MIT Corp. New York-Prezbiterian Foundation New York-Presbyterian Hospital powiernik Trójstronny Komisja. Źródła: Bloomberg News, NYSE Thain: Tak. Ale zdolność do zarabiania pieniędzy na podłodze nadal jest trudna. Ciągła presja na prowizje sprawia, że ​​jest to trudne dla brokerów. Insana: Proponowany hybrydowy model giełdowy jest rozważany w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Jakie masz plany, aby połączyć się z specjalistą, modelem podłogowym z bardziej elektroniczną organizacją typu Thain: Jedną z pierwszych rzeczy, które zrobiłem, kiedy tu byłem, spędzałem wiele czasu na rozmowach z klientami. I jest grupa, która twierdzi, że chce handlować natychmiastowo, chce handlować elektronicznie i chce handlować anonimowo. Ta zdolność naprawdę nie istniała tutaj, z wyjątkiem naszego systemu elektronicznego. Ale ze względu na ograniczenie wielkości akcji, które z tego wynika ze względu na ograniczenie czasowe, które nie jest bardzo atrakcyjne dla klientów instytucjonalnych, mimo że stanowi 10 z naszego wolumenu. Insana: W jaki sposób system hybrydowy naprawia Thain: Celem hybrydy jest po prostu udostępnienie naszego szerokiego segmentu naszej bazy klientów, tak aby mogli handlować elektronicznie, natychmiastowo i anonimowo, ale także nadal mieć możliwość poprawy cen i wejdź na podłogę. I nsana: Czy instytucjonalnie zdominowany rynek, który jest również anonimowy zranić inwestorów indywidualnych, czy też innych, takich jak dziennikarze biznesowi, którzy chcą wiedzieć, co się dzieje na rynku Thain: To bardzo dobre pytanie. A jedną z niezwykłych cech NYSE i sposobu, w jaki działa nasz rynek, jest to, że inwestorzy indywidualni mają dokładnie taki sam dostęp do najlepszej oferty lub najlepszej oferty jako dużej instytucji. Nasza hybrydowa struktura utrzymuje, że równość. I to jest bardzo wyjątkowa cecha naszego rynku. I nsana: Czy twoja fuzja z Archipelagiem pomaga osiągnąć ten Thain: Archipelag daje dywersyfikację produktów. Głównym kierowcą firmy Archipelag jest danie nam szerszego, szybszego wzrostu asortymentu produktów, dzięki czemu mamy większe dochody. Daje nam również walutę, dzięki czemu możemy konkurować w skali globalnej z dużymi giełdami publicznymi, takimi jak Euronext czy Deutsche Bourse. Insana: Jak to robi to Thain: Obecnie sprzedajemy nieco poniżej 80 naszych akcji na liście, ale nie mamy udziału w rynku w zapasach niepodlegających sprzedaży. Odbierzemy około 25 udziałów na rynku OTC. Dobrze również podnieś pozycję na rynku opcji. Opcje rosną znacznie szybciej niż działalność gotówkowa. Istnieje wiele możliwości handlu opcji i gotówki na tej samej platformie. I, cóż, zwiększ swoją obecność w funduszach giełdowych. Insana: Czy zatrzymujesz się tam? Thain: Nie, innym obszarem, który szukał wzrostu, jest obszar o stałym dochodzie. Oprócz tego, dzisiaj 95 firm, które kwalifikują się do listy tutaj, rzeczywiście tu przybywa. Ale jeśli firma nie kwalifikuje się do listy tutaj, nie mają innego wyboru. I zamierzali stworzyć drugą markę na Archipelagu dla tych firm, które nie kwalifikują się tutaj do listy. To będzie dla nas zupełnie nowa linia biznesowa. Insana: O kontrowersji wokół porozumienia w sprawie Wyspy Archipelag: Ludzie skarżyli się, że byłym pracodawcą, Goldman Sachs, jest po obu stronach, reprezentujący NYSE i Archipelag. Goldman jest największym posiadaczem NYSE, właścicielem specjalistycznej firmy i 15 Archipelagiem. Jak reagujesz na pytania o potencjalne konflikty? Thain: To kwestia dość dobrze określona w S-4, którą właśnie złożyliśmy w zeszłym tygodniu. Fakt, że Goldman ma konflikty, był bardzo dobrze znany, bardzo dobrze dyskutowany i właśnie dlatego oba komitety zdecydowały, że muszą mieć niezależnych doradców, którzy również byli zaangażowani w transakcję. Goldman odegrał rolę doprowadzenia do porozumienia, ale nie odgrywał roli doradcy, doradzającego każdej ze stron w sprawie uczciwości tej umowy. Insana: Czy Goldman ma jakąkolwiek nieuczciwą korzyść, jeśli przejdzie na system specjalistyczny lub poprzez swój udział w Archipelagu, czy też ma jakąś przewagę konkurencyjną w handlu, którą inni firmy nie mają Thain: nie, w ogóle. W rzeczywistości większość innych firm była właścicielem Archipelagu, a już wiesz, że większość z tych firm ma również siedzenia na podłodze. Tak więc przejęcie nie jest czymś innym, niż większość pozostałych firm innych niż (Goldmans) w Archipelagu jest nieco większa. Insana: A co z pytaniami o to, jak ta transakcja jest warta, NYSE Jedna z posiadaczy foteli, która wszczęła pozew przeciwko NYSE, twierdzi, że NYSE ma wartość 5,5 mld do 7 mld euro, a umowa Archipelagu szacuje na to 2 mld dol. Co powiesz tym dwóm właścicielom foteli, którzy próbują powstrzymać transakcję Thain: Po pierwsze, cieszę się, że o tym wspomniałeś. Dwumiejscowe uchwyty - 1 366 miejsc siedzących. Warto również zauważyć, że liczba miejsc sprzedanych za 1 milion w styczniu i w zeszłym tygodniu, z których dwa sprzedano za 2,6 miliona. Więc miejsca są dwa i pół razy od stycznia. To, co mówi nam rynek, podobnie jak akcje Archipelagu, które również są dramatyczne, jest takie, że podoba im się ten interes. Insana: A co z wartością dla NYSE jako ciągłego problemu Niektórzy mówią, że sama nieruchomość warta jest kilka miliardów dolarów. Thain: Kiedy cenisz firmy, możesz patrzeć na nie na podstawie wielu zarobków. Możesz spojrzeć na nie na zasadzie likwidacji. Każdy, kto patrzy na nieruchomość, próbuje powiedzieć, że wartość likwidacyjna giełdy jest warta. Nie likwidujemy wymiany. Nie sprzedawali również wymiany, a to jest coś, o czym ci dwaj posiadacze są zdezorientowani. W drugą stronę kupujemy Archipelag. Tak więc nie tylko wartość transakcyjna Archipelag, ale także, w gruncie rzeczy, płaci premię za kontrolę, ponieważ kontrolujemy podmiot idący do przodu. Insana: Niektórzy publicznie powiedzieli, że są zainteresowani zakupem NYSE. Ale słyszałem też prywatnie, że grupa, która obejmuje Blackstone i Bain Capital, przyszła do ciebie 20 czerwca, aby porozmawiać o zakupie NYSE, ale została odrzucona. Czy jest jakaś prawda w tej historii Thain: W interesie publicznym nie byłoby posiadanie NYSE w posiadaniu żadnej grupy inwestorów private equity i funduszy hedgingowych. Uważam, że NYSE jest w dużej mierze własnością inwestorów, dając inwestorom możliwość uczestniczenia w największym na świecie rynku akcji. Insana: czy widzisz jakiś punkt potrzeby dalszej konsolidacji na różnych rynkach w całym kraju, czy nawet na całym świecie Thain: tak, robię to. Konieczna jest dalsza konsolidacja w USA, a rynek opcji jest jednym z tych miejsc. Istnieje sześć opcji wymiany. Szczerze mówiąc, sądzę, że dojdzie do konsolidacji również na rynkach kasowych. Uważam, że niektóre regionalne rynki akcji muszą zostać skonsolidowane przede wszystkim ze względów ekonomicznych i wydajnościowych. Insana: Czy będziesz konsolidatorem Thain? Tak, z czasem będziemy poza USA Insana: czy ty i Nasdaq kiedykolwiek połączycie się z Thainem? Insana: jest pewna ironia o tym, że NYSE przekształca się w przedsięwzięcie zarobkowe, kiedy twój poprzednik został pozwany o odszkodowanie, gdy NYSE była organizacją non-profit. Czy uważasz, że to dziwne lub nieuczciwe, że Dick Grassos stanął przed sądem, że nie spotkałby się z nim, gdyby był na Twoim stanowisku Thain: Muszę odpowiedzieć na to pytanie, na które odpowiedziałem na wszystkie pytania dotyczące tej sprawy. Kiedy tu dotarłem, powiedziałem, że skupię się na przyszłości, którą właśnie robiłem, i że zostawiam sprawy przeszłości zarządowi. Handel hybrydowy: Czy to dla ciebie Opublikowano 6 lat temu 3 : 00 PM 11 marca 2017 r. 2 Komentarze Dla tych, którzy nie są zadowoleni z systemów czysto mechanicznych lub tych, których emocje przynoszą 100 dyskrecjonalnym podejściem, hybrydowy styl handlowy może lepiej dla ciebie. Jeśli stosujesz się prawidłowo, ten rodzaj transakcji może łączyć najlepsze z obu światów i być lepszym sposobem na handel dla Ciebie. W każdym razie różnica pomiędzy mechanicznym i dyskrecjonalnym stylem handlu System czysto mechaniczny wymaga, aby przedsiębiorca ufał systemowi sygnałów opartym na wskaźnikach opartych na cenach, aby dawać ważne punkty wyjścia do generowania zysków w długim okresie. Ponieważ wszystko, co musisz zrobić, to poczekać na ważny sygnał i wziąć handel, użycie mechanicznego systemu może wyeliminować aspekt psychologiczny (strach i chciwość) z twojej decyzji handlowej. Podczas gdy handel bez emocji może być świetny, wadą jest to, że będą okresy, w których system mechaniczny będzie dostarczał sygnały handlowe, które nie będą działały zgodnie z obecnym fundamentalnym nastawieniem lub otoczeniem rynkowym. Z drugiej strony, czysto dyskrecjonalne podejście do handlu wymaga podejmowania transakcji w oparciu o własną analizę podstaw, działań cenowych lub nastrojów ryzyka. Podczas gdy tego typu transakcje uwzględniają obecne otoczenie rynkowe, może to prowadzić do niespójnych wyników, gdy zostanie zastosowane przez przedsiębiorcę, na który łatwo wpływają emocje i osobiste uprzedzenia. W jaki sposób hybrydowe podejście do handlu rozwiązuje wszystkie transakcje hybrydowe, łącząc obiektywne reguły handlowe systemu mechanicznego z decyzjami dyskrecjonalnymi przedsiębiorcy opartymi na dominujących tematach rynkowych, bieżących nastrojach ryzyka, działaniach cenowych i ostatnich wydarzeniach gospodarczych. Zaletą korzystania z systemu hybrydowego jest to, że system został opracowany na podstawie znajomości rynku i SWOJEJ handlowej osobowości. W idealnej sytuacji system będzie zawierał wskaźniki i parametry, które najbardziej Ci odpowiadają i intuicyjnie je rozumieją. Korzystając z systemu hybrydowego, możesz wybrać transakcje, które mają największy sens. Pamiętaj, że jedną z wad stosowania czysto mechanicznego systemu jest to, że nie jest w stanie odróżnić zmieniających się warunków rynkowych. Let8217 mówią, że rynek ostatnio się zmienia, a Ty dostaniesz sygnał, że się nie uda. Jednak twój system jest systemem śledzącym trend i czujesz, że jeśli weźmiesz sygnał, zostaniesz po prostu posiekany. Dzięki połączeniu systemu hybrydowego można wykorzystać możliwość dostosowywania się do aktualnych warunków rynkowych w celu zastąpienia sygnału, a tym samym udoskonalenia systemu i uniknięcia ewentualnych strat. Bądź jednak ostrożny, ponieważ może to być bardzo trudne. Gdyby po prostu pominąć wszystkie sygnały handlowe bez jakiejkolwiek podstawy (np. Wcześniejsze działanie cenowe), jaki byłby sens posiadania systemu w ogóle Zawsze należy pamiętać, że subiektywna część systemu hybrydowego ma uzupełniać system8217 zasady handlu w celu maksymalizacji zysków 8211 nie ignorować go całkowicie Hmm, to brzmi wykonalne. Więc od czego zacząć Tak trudny, jak system hybrydowy może być, potrzebne przygotowanie jest dość proste. Możesz zacząć od zapisywania, jak cena zareagowała na wiadomości, różne tematy rynkowe i struktury rynku. Dokumentowanie działań cenowych może na początku być nużące i pracochłonne, ale z DUŻĄ celową praktyką. to pomoże ci rozwinąć talent do wykrywania podobnych konfiguracji w przyszłości. W końcu fraza 8220historii powtarza się8221, nie stała się sławna bez powodu. Jeśli potrzebujesz przykładów, jak rejestrować akcję cenową, zawsze możesz sprawdzić Pipcrawler8217s Pick of the Day. Cotygodniowy zwycięzca Cyclopip8217s i tygodniowa powtórka z Comfflora Happy Pip8217s. Ich blogi zwykle pokazują najlepsze układy danej pary w nadziei, że złapią te olbrzymie wskaźniki wynagrodzeń do ryzyka, jeśli kiedykolwiek pojawią się ponownie na listach przebojów. Oczywiście identyfikacja podobnych konfiguracji to tylko połowa sukcesu. Ponieważ łączysz mechaniczny i dyskrecjonalny handel, musisz także ćwiczyć subiektywną część swojego procesu decyzyjnego. Dobrym sposobem przygotowania jest zadawanie pytań takich jak środowisko rynku 8220I, takie same jak poprzednie ustawienia, które nagrywałem Co zrobię, jeśli cena nie robi tego w ten sam sposób8221 Sprawdzając swoją dyskrecję z poprzednich działań cenowych, możesz zwiększyć prawdopodobieństwo dokonania dobrego (3) AA Reset przez Wayne A. Thorp Jest to trzecia z serii artykułów zawierających opis modeli handlowych opisanych w książce Grant Henningrsquos ldquoThe Value and Momentum Traderrdquo (John Wiley amp Sons, 2017). Pierwszym artykułem opisującym model handlu techniką pędu momentami Henningrsquos był sierpień 2017 CI Online Exclusive. a drugim, obejmującym jego model obrotu o wartości podstawowej był wrzesień 2017 CI Online. Grant Henning, profesor college'u, który stał się pełnoetatowym przedsiębiorcą, uważa, że ​​zastosowanie ilościowego, matematycznego systemu rankingowego do wyboru akcji jest dobrym sposobem na usunięcie emocji z procesu inwestycyjnego. W zależności od tego, gdzie jesteśmy w cyklu rynkowym, zarówno strategia fundamentalna, jak i techniczno-pulsacyjny mają tendencję do lepszej koniunktury. Aby pomóc złagodzić potrzebę czasu na rynku, Henning opracował model handlu ldquohybridrdquo, który łączył zarówno elementy fundamentalne jak i techniczno-pędowe w jeden system, który omawia w swojej książce ldquoThe Value and Momentum Traderrdquo (John Wiley amp Sons, 2017 ). . Aby kontynuować czytanie tego artykułu, musisz być komputerowym subskrybentem inwestującym. Uzyskaj wyłączny dostęp do tego artykułu i wszystkich korzyści oraz edukacji inwestycyjnej dzięki ofercie subskrypcji Computerized Investing. Zaloguj się Już subskrybent CI Zaloguj się, aby przeczytać resztę tego artykułu. Subskrybuj Subskrypcja Computerized Investing obejmuje comiesięczny e-mail i dostęp do strony internetowej CI, z których wszystkie mają na celu zwiększyć twoje umiejętności inwestycyjne w odniesieniu do komputerów i Internetu. Dyskusja Anthony z VA opublikowany ponad 5 lat temu: Następną kolumną w Tabeli 1 jest opóźnienie procentowe (lag), które mierzy stopień, w jakim obecna cena akcji pozostaje w tyle za 52-tygodniową wysoką ceną. Jest obliczana w następujący sposób: (52-Week High Price Obecna cena 0.02) 52-Week High Price Aby uniknąć problemu dzielenia przez zero, jeśli aktualna cena i 52-tygodniowe są takie same, Henning arbitralnie odejmuje 0.02 od bieżąca cena akcji. W ten sposób, jak odkryliśmy, prowadzi to również do potencjalnej ujemnej procentowej wartości opóźnienia. Należy o tym pamiętać podczas wykonywania własnej analizy. To jest nieprawidłowe. Jedynym sposobem na dzielenie przez zero jest sytuacja, w której 52-tygodniowa wysoka cena wynosi zero. Współczynnik 0.02 jest bezużyteczny. Richard l. z IL wysłane ponad 5 lat temu: To prawda, Anthony, ale nie uniknie dzielenia przez zero w następnym kroku, Wartość Inwestycyjna. Wolę sprawdzać wartości zerowe niż dodawać .02. Zbudowałem arkusz kalkulacyjny, aby wykonać obliczenia systemów Henninga, aby pomóc mi przeskanować zalecenia "Superstar" i stwierdzić, że ŻADNA z nich nie przechodzi pomyślnie. WSZYSTKIE obecne zalecenia nie spełniają pierwszego testu, 52-tygodniowego wielokrotnego, a wielokrotność poniżej 2. Zaskoczona żadna z tych sugestywnych wskazówek nawet nie przeszła przez pierwszy ekran w tym systemie. Wayne z IL opublikowany ponad 5 lat temu: Jest to system transakcyjny, natomiast SSR to strategia inwestycyjna o dłuższym horyzoncie czasowym. Ponieważ przyjmujemy długoterminową ocenę z SSR, impet cenowy nie jest głównym problemem, w przeciwieństwie do Henninga, który jest krótkoterminowym handlowcem.